Para explicarlo en forma sencilla el Euribor es el el porcentaje que paga como tasa un banco cuando otro le presta dinero. Los tipos del Euribor se basan en las tasas de interés a las que un panel de bancos europeos toma prestados fondos entre sí. En el cálculo, se elimina el 15 % más alto y más bajo de todas las cotizaciones recolectadas. Las tasas restantes se promediarán y se redondearán a tres decimales. El Euribor hoy se determina y publica alrededor de las 11:00 a.m. todos los días, hora de Europa Central.

Cuando se menciona el Euribor, a menudo, se piensa como si hubiera solo una tasa de interés. Esto no es correcto, debido a que hay 8 tipos, todos con diferentes vencimientos: 1 semana, 2 semanas, 1 mes, 2 meses, 3 meses, 6 meses, 9 meses y 12 meses.

Se publicó por primera vez el 30 de diciembre de 1998. El 1 de enero de 1999 fue el día en que se introdujo el euro como moneda. En los años anteriores, existían muchas tasas de referencia nacionales como PIBOR (Francia) y Fibor (Alemania). Ahora bien, ¿qué determina el nivel de las tasas de interés del Euribor?

Muchos banco bancos europeos realizan acuerdos y en esto se fundamenta las tasas del Euribor. Por tal motivo la cuota de estas tasas se determina en primer lugar según sea la oferta y la demanda. Sin embargo, existen algunos factores externos, como el crecimiento económico y la inflación que también influyen en el nivel de las tasas.

¿Cómo funciona el Euribor?

Todos necesitamos dinero para comprar nuestra vivienda o, quizás, emprender un negocio. Para ello, pedimos un préstamo al banco. Esta entidad obtiene el dinero de muchas fuentes:

-Depósitos de otros clientes

-Inversores que compran bonos del banco

-Préstamos del banco central europeo

A veces ese dinero no es suficiente, así que tienen que pedirlo a otros bancos y estos, también cobran intereses por prestar el dinero. En Europa ese interés se llama Euribor. El Banco Central Europeo, dictamina el precio del dinero, conocido como tipo de interés, a esto se le suma la ganancia que añaden los bancos al prestarse entre sí.

Cada día, una lista de 50 bancos, seleccionados por la Federación de Bancos Europeos, informa, a qué precio se está prestando dinero a otros bancos. La agencia Reuters hace un cálculo medio y de allí nace el Euribor. El Banco de España hace una media de los 30 días del mes y lo publica en el BOE al mes siguiente. El banco cobrará ese interés al usuario, añadiendo su propia ganancia, llamada diferencial.

¿Por qué el Euribor es importante?

Las tasas de Euribor son importantes tanto para profesionales como para particulares, debido a que estas tasas afectan nuestra vida diaria directamente. Los bancos los usan para calcular el precio o la tasa de interés de todo tipo de productos financieros, como cuentas de ahorro, depósitos a corto plazo y préstamos de tasa variable. Estos préstamos generalmente se calculan sobre la base de las tasas de Euribor a 3 meses y 12 meses.

En otras palabras, si la tasa de interés de su cuenta de ahorros y su préstamo de tasa variable son actualmente bajos, no piense demasiado: las tasas de Euribor son bajas también.

Previsiones a tener en cuenta

Es necesario tener en cuenta muchos factores para lograr entender los cambios, el consumo, evolución de la inflación, estado de las bolsas, precio oficial del dinero, precio del petróleo, entre otros, influyen. Por suerte, existen métodos para una buena previsión, la más conocida es la llamada curva de tipos. Refleja la gran variedad de rentabilidad de activos financieros con distinto plazo de vencimiento. En el extremo izquierdo de la gráfica van los activos de menor plazo, desde 1 día. En el derecho, se visualiza los activos a mayor plazo, por ejemplo, los bonos a 30 años.

La interpretación de esta curva servirá para hacer las previsiones del Euribor en los próximos meses. Es conveniente aclararte que la curva de tipos es variable, por lo tanto, no hay garantía de que la previsión indicada se cumpla finalmente, pero es la previsión que maneja el mercado.

Por suerte, existen excelentes profesionales y con la experiencia precisa para poder prever la evolución del Euribor y el precio del dinero. Es bueno saber que con una hipoteca a tipo de interés variable no arriesgan, debido a que aumentan o suben el tipo de interés según evolucione el mercado.

Sin embargo, todo cambia en las hipotecas a interés fijo, el problema estriba en el riesgo latente de que el Euribor suba por encima de ese interés fijo. Si esto sucede, perderían mucho dinero. Afortunadamente, cuentan con profesionales que hacen previsiones y ponen el interés fijo con un margen más alto de las previsiones que hagan, con el objeto de no arriesgar.