![\"fotonoticia_20160129130440_800\"](\"https:\/\/www.eldigitaldeasturias.com\/noticias\/wp-content\/uploads\/2016\/01\/fotonoticia_20160129130440_800-360x240.jpg\")
Merl\u00edn negocia actualmente con las agencias Moody’s y Standard & Poor’s (S&P) para lograr una calificaci\u00f3n crediticia de cara a su pr\u00f3ximo estreno en el mercado de capitales con una emisi\u00f3n de bonos.<\/p>\nMerl\u00edn negocia actualmente con las agencias Moody’s y Standard & Poor’s (S&P) para lograr una calificaci\u00f3n crediticia de cara a su pr\u00f3ximo estreno en el mercado de capitales con una emisi\u00f3n de bonos.<\/p>\n
La socimi, la mayor del sector por volumen de activos, conf\u00eda en contar con ‘rating’ en el primer trimestre del a\u00f1o, para lanzar su primera emisi\u00f3n de bonos de 800 millones en la primera mitad del ejercicio, seg\u00fan detall\u00f3 el presidente de la firma, Ismael Clemente.<\/p>\n
Merl\u00edn se convertir\u00e1 as\u00ed en la segunda inmobiliaria espa\u00f1ola en obtener calificaci\u00f3n crediticia tras Colonial, y lo har\u00e1 despu\u00e9s de que a finales de 2015 fuera la primera socimi en entar a cotizar en el Ibex 35 de la Bolsa de Madrid.<\/p>\n
En cuanto a su estreno en el mercado de capitales, la sociedad la enmarca en su estrategia de reducir deuda que mantiene tras cerrar a finales de 2015 la refinanciaci\u00f3n de la correspodiente a Testa, la compa\u00f1\u00eda patrimonialista adquirida a Sacyr.<\/p>\n
En concreto, la socimi firm\u00f3 entonces un pr\u00e9stamo de 1.700 millones de euros con diez bancos extranjeros, que estructur\u00f3 en dos tramos de 850 millones de euros cada uno, uno de los cuales, con vencimiento en diciembre de 2017 se amortizar\u00e1 con la emisi\u00f3n de bonos.<\/p>\n
En paralelo, Merl\u00edn trabaja para poder cerrar la venta de una cartera un millar de viviendas en alquiler que tambi\u00e9n recibi\u00f3 de Testa por considerar que se trata de un activo no estrat\u00e9gico.<\/p>\n
En concreto, la compa\u00f1\u00eda busca articular la operaci\u00f3n de forma que le permita evitar la obligaci\u00f3n de destinar el 80% del importe que obtenga de la venta a pago de dividendos, tal como establece la normativa sobre socimis.<\/p>\n
Merl\u00edn considera que la obligaci\u00f3n de destinarlo a dividendo supone un doble pago de impuestos (el que se abona por la compra y el que pagan los accionistas por la retribuci\u00f3n) y adem\u00e1s impide a la empresa emplear los recursos que obtenga a su objetivo de reducir deuda.<\/p>\n
La socimi prev\u00e9 tambi\u00e9n desprenderse de la cartera de hoteles de Testa, si bien se trata de una operaci\u00f3n que se abordar\u00e1 a m\u00e1s largo plazo, y para la que se emplear\u00e1 la f\u00f3rmula de venta que se determine para las viviendas.<\/p>\n
INVERSI\u00d3N EN LOG\u00cdSTICA.<\/strong><\/p>\n En el lado de la inversi\u00f3n, Merl\u00edn ultima la compra del negocio log\u00edstico de Saba, firma participada por Criteria Caixa Holding y Juan Abell\u00f3, que busca salir del sector para centrarse en gesti\u00f3n de aparcamientos.<\/p>\n Se trata de un lote de parques log\u00edsticos que suman 370.000 metros cuadrados de superficie, repartidos por Barcelona, Sevilla, Lisboa y el Pa\u00eds Vasco, cuya adquisici\u00f3n prev\u00e9 cerrar en la primera mitad de este a\u00f1o.<\/p>\n Merl\u00edn avanza en estas operaciones mientras tiene pendiente comprar a Sacyr el 22,6% de Testa que a\u00fan no controla, una operaci\u00f3n que se debe cerrar antes de concluya julio de 2016.<\/p>\n El objetivo de Merl\u00edn es fusionar a las dos socimis para dar lugar a la que, seg\u00fan sus datos, ser\u00e1 la primera inmobiliaria patrimonialista del pa\u00eds, con activos valorados en unos 5.800 millones de euros y una capacidad de generar rentas de 300 millones de euros al a\u00f1o.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Merl\u00edn negocia actualmente con las agencias Moody’s y Standard & Poor’s (S&P) para lograr una calificaci\u00f3n crediticia de cara a su pr\u00f3ximo estreno en el mercado de capitales con una emisi\u00f3n de bonos. La socimi, la mayor del sector por volumen de activos, conf\u00eda en contar con ‘rating’ en el primer trimestre del a\u00f1o, para […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":851711,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-851710","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-actualidad"],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t