La compra del 100% de Navitaire, filial de Accenture, aportará a Amadeus IT Group unos ingresos de unos 200 millones de dólares (180,2 millones de euros) y un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 60 millones de dólares (54 millones de euros) al proveedor tecnológico de servicios turísticos, según los cálculos estimados por la compañía y avanzados por el consejero delegado, Luis Maroto, y la directora financiera, Ana de Pro, en una conferencia telefónica.
El proveedor tecnológico ha anunciado hoy un acuerdo para adquirir a Accenture su filial Navitaire por 830 millones de dólares (unos 750 millones de euros), una compañía que cuenta con 500 clientes entre las principales aerolíneas de bajo coste e híbridas, entre las que figuran Ryanair, Vueling, Germanwings, Jet, Volotea, AirAsia y GOL, entre otras muchas, con casi 500 millones de pasajeros.
Se trata de la mayor adquisición de la historia de Amadeus en una operación que prevé cerrar en el cuarto trimestre del año y que se financiará al 100% con deuda. Según explicó De Pro, la financiación de la compra de Navitaire, ya está acordada y se anunciará en su momento, dado que la operación está sujeta a la aprobación de los reguladores.
El consejero delegado de Amadeus IT Group, Luis Maroto, calificó la operación de «estratégica», ya que supone «un salto» para posicionar a la firma tecnológica de forma «más agresiva» en el segmento de las compañías de bajo coste –cubierto de manera menor a través de acuerdos de distribución con Ryanair y otras, pero con un impacto aún pequeño en sus resultados– y acelerar así su estrategia de diversificación.
«Nos complementa muy bien en un segmento muy específico como son las aerolíneas de bajo coste e híbridas, donde no estamos y donde ellos son muy fuertes y tiene un éxito tremendo», ha afirmado.
También implica reforzar su flexibilidad y cartera de productos para mejorar la competitividad, gracias a la gran experiencia en la venta de ‘ancelleries’ (servicios complementarios) o en analítica de móviles, así como el complemento geográfico global que supone para Amadeus por su presencia en Asia y Latinoamérica, además de su sede en EE.UU.
Maroto apuntó que la compañía está abierta a futuras adquisiciones, siempre y cuando complementen el desarrollo estratégico que Amadeus se ha marcado, y que continuamente sondea el mercado con un equipo dedicado a filtrar nuevas oportunidades.
IMPACTO MÍNIMO, QUE SE REFLEJARÁ EN 2016.
Tras la compra de Navitaire, tal y como ha detallado la empresa en una presentación a analistas, el Ebitda proforma combinado se sitúa en 1.472 millones de euros y la deuda se eleva a 2.169 millones de euros, con lo que supone un ratio deuda neta/Ebitda de 1,5 veces, en el rango alto pero dentro los parámetros objetivo definidos por la compañía (de 1 a 1,5 veces).
De Pro insistió en que el impacto de la mayor adquisición de Amadeus hasta la fecha no será significativo y no se reflejará en su balance hasta 2016, dado que el ejercicio contable es diferente en cada compañía.
Finalmente, la directora financiera consideró que la operación se ha cerrado a un «precio correcto» y apoyó este argumento en la mejora del beneficio por acción reportado desde el principio, en torno a un 3% (desde 1,58 a 1,63). Asimismo, puso en valor el balance sólido de la compañía, que tras tres adquisiciones en 2014, el reparto de dividendo fijo y complementario, la recompra de acciones y su mayor adquisición ahora, mantiene su capacidad de generación de caja (de entre 600 y 650 millones de euros).